Quỹ đầu tư là công cụ tài chính quan trọng giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường chứng khoán chuyên nghiệp và phân tán rủi ro hiệu quả. Hiểu rõ về quỹ đầu tư hỗ trợ cá nhân và tổ chức tối ưu hóa nguồn vốn. Cùng ACC Long An khám phá chi tiết chủ đề này.

1. Quỹ đầu tư là gì? Hình thức hoạt động của quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư là tổ chức tài chính được thành lập để huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư nhằm mục đích đầu tư vào chứng khoán, tài sản tài chính hoặc các dự án theo chiến lược đã định. Theo Luật Chứng khoán 2019, quỹ đầu tư hoạt động dưới hình thức công ty đầu tư chứng khoán hoặc quỹ đầu tư chứng khoán do công ty quản lý quỹ quản lý.

Hình thức hoạt động chính bao gồm quỹ đầu tư dạng mở, quỹ đầu tư dạng đóng và quỹ thành viên. Quỹ đầu tư dạng mở cho phép nhà đầu tư mua bán chứng chỉ quỹ linh hoạt theo giá trị tài sản ròng hàng ngày.

Quỹ đầu tư dạng đóng phát hành chứng chỉ quỹ một lần và niêm yết trên sàn giao dịch. Quỹ thành viên chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp với số lượng hạn chế. Hoạt động của quỹ đầu tư tuân thủ nguyên tắc minh bạch, công bằng và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư theo quy định pháp luật.

2. Các loại hình quỹ đầu tư phổ biến tại Việt Nam

Quỹ đầu tư được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau để phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư. Quỹ đầu tư chứng khoán tập trung vào cổ phiếu, trái phiếu niêm yết trên thị trường. Quỹ đầu tư bất động sản hướng đến tài sản cố định như dự án nhà ở, khu công nghiệp. Quỹ đầu tư mạo hiểm hỗ trợ doanh nghiệp khởi nghiệp với mức rủi ro cao nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn.

Mỗi loại hình quỹ đầu tư đều phải đăng ký hoạt động và công bố thông tin định kỳ theo Luật Chứng khoán 2019. Nhà đầu tư cần xem xét chiến lược đầu tư, mức độ rủi ro và thời hạn để chọn quỹ đầu tư phù hợp.

Xem thêm: Quỹ đầu tư cá nhân là gì?

3. Hoạt động của quỹ đầu tư theo Luật Chứng khoán 2019

Luật Chứng khoán 2019 quy định rõ quỹ đầu tư phải do công ty quản lý quỹ thành lập và quản lý tài sản tách biệt với tài sản của công ty quản lý. Công ty quản lý quỹ thực hiện việc đầu tư, định giá tài sản và phân phối lợi nhuận cho nhà đầu tư. Quỹ đầu tư phải duy trì tỷ lệ đầu tư an toàn, không vượt quá giới hạn quy định về một loại tài sản. Việc công bố thông tin về giá trị tài sản ròng, báo cáo tài chính và thay đổi chiến lược đầu tư là bắt buộc. Luật Chứng khoán 2019 cũng yêu cầu quỹ đầu tư phải có ngân hàng giám sát độc lập để bảo vệ tài sản của nhà đầu tư.

Xem thêm: Quỹ đầu tư phát triển địa phương là gì?

4. Quy định chi tiết về thành lập và vận hành quỹ đầu tư theo Thông tư 98/2020/TT-BTC

Thông tư 98/2020/TT-BTC (sửa đổi bởi Thông tư 136/2025/TT-BTC) hướng dẫn chi tiết thủ tục thành lập, tổ chức và hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán. Quỹ đầu tư phải có vốn điều lệ tối thiểu theo quy định và được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận.

Công ty quản lý quỹ cần xây dựng điều lệ quỹ, phương án đầu tư và cam kết minh bạch với nhà đầu tư. Thông tư 98/2020/TT-BTC (sửa đổi bởi Thông tư 136/2025/TT-BTC) yêu cầu quỹ đầu tư báo cáo định kỳ về kết quả hoạt động và tuân thủ các hạn chế đầu tư. Việc giám sát và kiểm toán độc lập được thực hiện thường xuyên để đảm bảo quỹ đầu tư vận hành đúng pháp luật.

5. Câu hỏi thường gặp

Quỹ đầu tư khác gì so với việc tự đầu tư chứng khoán?

Quỹ đầu tư do đội ngũ chuyên gia quản lý với chiến lược đa dạng hóa danh mục, giúp giảm rủi ro so với tự đầu tư cá nhân. Nhà đầu tư chỉ cần mua chứng chỉ quỹ mà không cần theo dõi thị trường hàng ngày. Theo Luật Chứng khoán 2019, quỹ đầu tư phải tuân thủ quy định nghiêm ngặt về minh bạch và bảo vệ quyền lợi.

Quỹ đầu tư có bắt buộc phải niêm yết trên sàn chứng khoán không?

Quỹ đầu tư dạng đóng thường niêm yết để tăng tính thanh khoản cho chứng chỉ quỹ. Quỹ đầu tư dạng mở không niêm yết mà giao dịch trực tiếp với công ty quản lý quỹ theo giá trị tài sản ròng.

Nhà đầu tư cá nhân có thể tham gia quỹ đầu tư với số vốn nhỏ không?

Nhà đầu tư cá nhân hoàn toàn có thể tham gia quỹ đầu tư với mức vốn ban đầu thấp tùy theo từng quỹ. Quỹ đầu tư dạng mở thường cho phép đầu tư với số tiền vừa phải. Luật Chứng khoán 2019 bảo vệ quyền lợi của mọi nhà đầu tư tham gia quỹ đầu tư.

Quỹ đầu tư mang lại cơ hội đầu tư chuyên nghiệp và hiệu quả cho nhiều đối tượng. Để được tư vấn chi tiết và hỗ trợ thủ tục liên quan, hãy liên hệ ACC Long An.